미국주식 투자, 해야하는 이유 (2편)

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안녕하세요. 경제지식 블로거, 7투부입니다.😊

 

이번 시간에는 미국주식 투자, 해야하는 이유 (2편)에 대해 말하겠습니다.

 

미국주식 투자, 해야하는 이유 (1편)

이유 4: 세계에서 가장 강력한 화폐는 달러입니다.

달러를 이야기하기 전에 화폐에 대해 한 가지만 탐구해보겠습니다. 우리는 일상생활에서 물건을 살때 지폐로 거래할 수 있습니다. 왜냐하면 우리는 지폐가 교환의 매개수단으로서 가치를 지닌다고 믿기 때문입니다. 하지만 종이조각인 지폐 그 자체는 별 쓸모가 없습니다. 한번 생각해보세요, 만약 우리가 정글에 낙오되어 원시인을 마주쳤을때 지폐로 무슨 일을 할 수 있을까요? 원시인한테 가서 만원 한장을 내밀고 돼지고기로 바꿔달라고 할 수 있을까요? 원시인에게 지폐는 신용이 없기 때문에 거의 불가능한 행동입니다. 자, 여기서 화폐를 어떻게 정의할 수 있을까요? 아마 눈치가 빠르신 분들은 유추해보실 수 있습니다.

화폐는 신용입니다. 신용없는 화폐는 종이조각에 불과합니다.

한 나라의 통화(화폐)는 해당 국가와 중앙은행에 대한 신용으로 이루어집니다. 한국의 원화부터 시작해서 일본의 엔화, 미국의 달러화, 유럽의 유로화 등 전세계에는 180개의 통화가 있습니다. 그 중 전세계적으로 신용도가 높은 통화는 달러, 엔, 유로입니다. 통화 신용도에 대한 정보는 전세계 외환 보유고의 각 통화 구성비율를 보면 알 수 있습니다. 아래 그림은 전세계 국가들이 어떤 통화를 얼마나 보유하는지를 보여주고 있습니다.

전 세계 국가의 외환 보유고를 더했을 때 각 통화 비율 (2019 / 출처: howmuch.net, IMF)

전세계 국가들이 자국 통화말고 이런 외화들을 보유하는 이유는 주로 '국내 통화에 대한 안정적인 환율 유지'와, '경제 위기의 경우 유동성을 보장', 해외 바이어 및 외국인 투자자에게 신뢰 제공' 때문입니다. 따라서 각국은 가장 안전하고 신용도가 높은 통화를 보유하게 됩니다. 외환 보유고의 TOP 3는 차례대로 달러(미국) 61.82%, 유로(유럽) 20.24%, 엔(일본) 5.25% 입니다. 여기서 눈여겨 봐야할 것은, 전세계 외환 보유고의 대부분을 달러가 차지하고 있습니다. 그만큼 전세계는 달러를 안전자산 No.1으로 생각하고 있습니다. 따라서 우리는 전세계로부터 가장 신용이 높은 달러를 가진, 미국에 투자해야합니다.

 

 

이유 5: 미국 주식시장은 투명하고 공정함을 추구합니다.

자본주의 시대를 살아가는 누구든지 본인의 노력하에 성공할 수 있으려면, 누구에게나 공정한 기회가 반드시 주어져야 합니다. 주식투자도 이와 마찬가지로 투자자들에게 공정하고 투명한 정보가 제공되어야 합니다. 하지만, 주식시장에는 정보를 허위로 표현하는 주식사기가 존재합니다. 이를 막기위해 미국에는 증권시장을 규제하고 시장의 사기와 조작으로부터 투자자를 보호하는 미국 정부의 감독 기관, 증권 거래 위원회(SEC)가 있습니다.

미국 증권 거래 위원회(SEC) 로고

SEC는 해당 법 위반자에 대해 민사 소송을 제기 할 수 있으며 형사 사건에 대해 법무부와 협력하면서 증권 시장의 공정하고 질서있는 기능을 유지하는데 노력합니다. 예로, 2009년에 화이자는 소비자에게 Bextra 진통제 및 기타약물을 FDA에서 승인되지 않은 용도로 홍보한 혐의로 기소되었습니다. 이후 SEC 및 법무부 규정을 어기고 약물을 불법 판매한 대가로, 화이자는 벌금 약 23억 달러(한화 약 2.6조원)을 지불하였습니다. 이는 당시 헬스케어 부문에서 가장 큰 벌금 중 하나였습니다. 이외에도 SEC는 많은 증권 관련 범죄를 다루고 있는데 궁금하신 분들은 아래 블록을 클릭하시길 바랍니다. 결과적으로, SEC의 수많은 조사 사례를 바탕으로, 미국은 기업 관련 정보의 진위와 투명함을 매우 중요시한다는 점을 알 수 있습니다.

The 15 Biggest SEC Fines in History

 

 

이유 6: 역사상, 종합주가 지수가 우상향하는 패턴을 보입니다.

현재, 전세계에서 국가별 주식시장 시가총액 TOP3는 미국, 중국, 일본입니다. 참고로, 미국은 전세계 주식시장 시가총액의 반절가량을 차지하며 중국과 일본을 합쳐도 미국에 턱없이 모자릅니다. 이 세 나라의 대표 주가지수를 살펴보겠습니다. 아래 그림은 차례대로 미국, 중국, 일본의 대표 주가지수입니다.

미국의 'S&P 500 주가지수'의 그래프 (log scale / 출처: Yahoofinance)

중국의 '상하이종합지수(SSEC)' 그래프 (log scale / 출처: Investing.com)

일본의 '닛케이 평균주가 (Nikkei 225)' 그래프 (log scale / 출처: Yahoofinance)

세 나라 모두 결과적으로 보면 우상향하는 모습을 보이지만, 상대적으로 중국과 일본은 지수가 횡보하는 기간이 길고, 상승이 불안정합니다. 반면, 미국은 오랜 역사기간 동안, 안정적으로 지수가 우상향하는 모습을 보여주고 있습니다. 따라서 과거 데이터를 확인했을 때, 미국 주식에 투자하는 것이 장기적으로 안정적인 수익률을 낼 수 있습니다.

 

 

마무리

세계의 중심 화폐인 달러를 가진 나라, 미국의 주식 시장은 공정하고 투명하며 장기적으로 안정적인 주식 수익률을 보여줍니다. 이 때문에 미국주식 투자를 해야한다고 생각합니다. 따라서 미국 S&P 500 ETF 장기투자가 주식 초보자에게 가장 현명한 선택이라고 생각합니다.

 

경제적 지식이 경제적 기회를 낳고
경제적 기회가 경제적 자유를 낳습니다.
감사합니다.

 

 

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